미국 주식 시장 주간 현황
📈 미국 주식 시장 주간 현황 : 나스닥 기술주 강세장
이번 주 미국 4대 지수는 상승 마감했으며, AI 강세에 힘입어 나스닥의 상승 폭이 가장 두드러졌습니다. 주식과 채권이 반대로 움직이는 현상이 나타났습니다.
| 지수 구분 | 주간 변동률 | 주요 특징 |
| 다우존스 | +0.7% | 안정적인 상승 |
| S&P 500 | +0.7% | 기업 실적에 따른 종목별 차별화 심화 |
| 나스닥 | +1.9% | AI 강세 지속 |
| 장기 채권 | -1.3% | 금리 인하 신중론 영향 |
📊 미국 주식 시장 주간 현황 : 섹터 및 테마 ETF
이번 주 S&P 500 내에서는 초록색과 빨간색이 확연히 갈리며 실적에 따라 움직이는 모습이 포착되었습니다.
• 강세 섹터: 정보 기술 및 산업재는 지난주에 이어 이번 주에도 신고가를 경신했습니다. 클라우드와 관련된 성장 ETF 4개 모두 신고가를 경신하며 강한 모습을 보였습니다.
• 약세 섹터: 리츠가 하락했습니다. 금리 인하 수혜를 기대했지만 반대의 그림이 그려졌습니다. 배당 ETF(SCHD)는 지난주 상승분을 반납하며 0.9% 하락했습니다.
• 주목할 테마: 혁신 ETF 중에서는 원전이 URLA가 6% 상승하며 최고점 대비 하락률을 8.9%로 좁혔습니다.
🏆 빅테크 기업 실적: 기대와 현실의 엇갈림
☀️ 빛나는 기업들 (Top Performers):
- 아마존 (AMZN, +8.9%): 3분기 매출 1,801억 7천만 달러(예상 1,778억 달러), 주당순이익(EPS) 1.95달러(예상 1.57달러)를 기록하며 월가 기대치를 크게 상회했습니다. 특히 클라우드 서비스(AWS)가 330억 달러를 기록해 전년 대비 20.2% 성장했으며, 이는 2022년 이후 최고의 성장세입니다.
- 구글 (GOOGL, +8.2%): AI 시장 확대에 대한 기대로 +8.2% 상승했으며, 클라우드 매출이 34% 급성장하는 등 성장 모멘텀이 이어지고 있습니다.
- 기타 강세 종목: 팔란티어(PLTR), JP모건(JPM), 캐터필러(CAT) 등도 큰 폭의 상승을 보였습니다.
☁️ 아쉬운 기업들 (Underperformers):
- 메타 (META, -12.2%): 매출 512억 4천만 달러로 예상치(493억 9천만 달러)를 상회했지만, 일회성 세금 비용 159억 3천만 달러의 충격으로 인해 주당순이익이 1.05달러에 불과했습니다. 이는 시장 예상치인 6.68달러를 대폭 밑돈 결과로, 메타 주가는 -12.2% 급락했습니다. 이는 AI 강세장에서도 실적의 세부 내용이 얼마나 중요한지를 보여주는 경고등입니다.
- 마이크로소프트 (MSFT): 빅테크 중 메타와 함께 하락세를 보이며 잠시 쉬어가는 모습을 보였습니다.
메타는 2025년 자본 지출을 700억~720억 달러로 상향 조정하며 AI 인프라 투자를 강화하고 있으며, 이를 위해 약 36조 원 규모의 채권 발행에 무려 180조 원의 주문이 몰려 AI 테마에 대한 시장의 여전한 뜨거운 관심을 증명했습니다.
빅테크 실적 격차: 아마존·구글은 AI 클라우드 호실적으로 급등, 메타는 세금비용 부담
💰 배당주의 험로: 금리 정책의 불확실성
FOMC 매파적 스탠스: 12월 인하 가능성 97%→63%로 급락, 배당주·채권 동시 약세
연준의 매파적 스탠스
연준이 0.25% 금리를 인하했음에도 불구하고, 제롬 파월 의장은 기자회견에서 **”12월 금리 인하는 기정사실이 아니다”**라고 명확히 선을 그었습니다. 이로 인해 12월 금리 인하 가능성이 90%에서 63%로 급락했으며, 내년 1월부터 4월까지는 금리 동결이 우세한 상황으로 시장 전망이 바뀌었습니다.
배당주와 리츠의 동시 약세
금리 인하 기대감 약화로 배당주 섹터는 심각한 타격을 받았습니다. 미국 배당 다우존스(SCHD) 관련 ETF는 -0.9% 하락하며 지난주 상승분을 모두 반납했으며, 모든 운용사에서 공통적으로 순매도가 나타났습니다. 리츠(REITs)도 금리 인하 기대감이 약화되면서 약세로 반전했습니다.
📈 주목할 만한 배당주 기업 동향
- 알트리아 (MO): -12.8% 하락. 매출이 예상보다 낮게 나오고 판매량이 감소하며 주가 급락. 배당률이 7.4%로 다시 평균 수준으로 회귀 중.
- 필립 모리스 (PM): 실적은 좋았으나 가이던스를 하향 조정하며 주가 하락.
- UPS (UPS): 긍정적인 반전 신호 포착! 4년째 계단식 하락을 해오던 UPS는 예상치보다 좋은 매출과 EPS를 발표하며 4% 상승했습니다. 특히 4분기 가이던스가 상당히 좋았으며, 대규모 구조조정 및 네트워크 효율 극대화 전략이 불확실성을 안정화시키는 모습입니다.
UPS의 반전 신호
물류 기업 UPS는 4년간의 계단식 하락 추세에서 벗어날 반전의 신호를 보였습니다. 3분기 주당순이익이 1.74달러로 예상치(1.30달러)를 훨씬 상회했으며, 매출도 214억 1천만 달러(예상 208억 3천만 달러)로 예상치를 넘어섰습니다.
특히 대규모 구조조정과 네트워크 효율화 등 전략적 개선이 먹혀들었으며, 4분기 가이던스도 매출 약 240억 달러로 긍정적으로 제시되었습니다. 현재 배당률은 6.9%로 평균보다 훨씬 높은 수준입니다.
알트리아의 실적 부진
반면 알트리아는 매출이 예상치를 하회하고 판매량이 감소하면서 -12.8% 급락했습니다. 연초 50달러 초반에서 65달러까지 20% 이상 상승했던 주가가 하루 만에 50달러 중반으로 회귀했습니다. 현재 배당률은 7.4%로 다시 평균 수준으로 돌아왔습니다.
💹 투자자 동향: AI와 양자컴퓨팅의 대승리
순매수 상위: 기술 혁신 주도
빅테크 기업들(메타, 엔비디아, 구글, 마이크로소프트)이 실적 발표 후 매수세를 주도하고 있습니다. 특히 양자컴퓨팅 기업 아이온큐(IONQ)가 2주 연속 순매수 1위를 차지하며 혁신 기술에 대한 투자자의 열광을 증명했습니다.
리게티 컴퓨팅(Rigetti Computing)과 소형모듈원전(SMR) 기업 오클로(Oklo)도 순매수 상위권에 올랐으며, 필라델피아 반도체 나스닥 ETF도 AI 슈퍼 사이클에 대한 기대감을 반영하며 강한 매수세를 이어가고 있습니다.
순매도 상위: 배당주의 쓰나미
미국 배당 다우존스(SCHD) 관련 ETF들이 모든 운용사에서 공통적으로 순매도 상위에 올랐습니다. 이는 배당주 약세에 따른 투자자 이탈 현상으로 분석되며, 금리 인하 기대감이 약화되면서 배당주의 투자 매력도가 급속도로 하락한 것을 의미합니다.
섹터 ETF 동향: IT·산업재 신고가 경신 vs 리츠 약세, 원전 테마 6% 상승
🎯 미국 주식 시장 투자 포인트 및 전략
1️⃣ AI 클라우드 인프라에 집중
“AI 투자는 ‘꿈’이 아닌 ‘실적’에 기반하고 있습니다.” 아마존 AWS의 20.2% 성장, 구글 클라우드의 34% 성장, 마이크로소프트 클라우드의 40% 성장은 AI 수요가 현실화되고 있음을 증명합니다. 빅테크 기업 7개(엔비디아, 구글, 메타, 아마존, 마이크로소프트, 애플, 테슬라)에 동일 비중(14.3%)으로 투자하는 MAGS ETF가 개별 종목 선택이 어려운 투자자의 대안이 될 수 있습니다.
2️⃣ 양자컴퓨팅과 혁신 기술의 기대감
양자컴퓨팅은 다음 세대 AI 혁명의 핵심이 될 가능성이 높습니다. IONQ의 2주 연속 순매수 1위는 시장이 얼마나 높은 기대감을 갖고 있는지 보여줍니다. 다만, 고변동성에 주의하며 장기 관점의 포지션 구축이 필요합니다.
3️⃣ 배당주의 재정평가 필요
금리 인하 기대감이 약화된 현 시점에서 배당주는 재정평가 단계에 있습니다. UPS처럼 실제 사업 개선을 통한 실적 성장이 이루어지는 기업과 알트리아처럼 주요 사업 부진을 겪는 기업의 차별화가 극심할 것으로 예상됩니다. 배당률만 보고 투자하기보다는 기업의 실제 경영 개선 신호를 꼼꼼히 살펴야 합니다.
4️⃣ 원전 테마와 에너지 인프라
URNM(원전 테마 ETF)이 6% 상승하며 최고점 대비 하락률을 8.9%까지 좁혔습니다. AI 데이터센터의 막대한 전력 수요에 대응하기 위한 원전 수요가 증가하고 있으며, 이는 중장기 투자 기회를 제공합니다.
⚠️ 향후 5주 주요 리스크 및 기회
즉시 주목 사항
🗓️ 11월 주요 일정:
- 11월 3일: 버크셔 해서웨이, 팔란티어 실적 발표
- 11월 4일: AMD, 화이자 실적 발표
- 11월 5일: 노보노디스크 실적 발표
- 11월 6일: 코노코필립스 실적 발표
- 11월 7일: 10월 비농업 고용지표(NFP) 발표 📊
- 배당주 투자자 참고: 이튼, 화이자, 타겟, 비자, 스타벅스가 배당 지급 일정을 앞두고 있습니다.
이 주간은 기술주 투자자들이 주목하는 기업들의 실적이 집중되는 **”슈퍼 위크”**입니다. 특히 NFP 발표는 연준의 금리 정책 방향을 결정하는 핵심 지표로, 시장 변동성이 확대될 수 있습니다.
워런 버핏의 마지막 편지
워런 버핏의 11월 주주서한이 마지막 편지가 될 것으로 알려졌습니다. 버크셔 해서웨이의 실적 발표와 맞물려 시장의 변동성이 커질 수 있으므로, 이 시점의 시장 심리 변화에 주의 깊게 대응해야 합니다.
🛡️ 리스크 관리 전략
변동성이 큰 시장 상황에서 다음 전략이 필수입니다:
| 전략 | 설명 | 예상 효과 |
|---|---|---|
| 자산 배분 재점검 | 성장주 65~70% : 배당주/채권 30~35% | 수익성과 안정성 병행 |
| 분할 매수 | 나누어 진입하기 (Averaging Down) | 고점 매수 위험 감소 |
| 손절/익절 규칙 | -10% 손절, +20% 익절 설정 | 감정적 투자 방지 |
| 섹터 다양화 | IT만 집중 피하기, 원전·산업재 혼합 | 분산 투자 효과 |
“돈을 버는 가장 확실한 방법은 잃지 않는 것이다.” – 워런 버핏
현 시장의 복합적 요인들을 고려할 때, 공격적 매수보다는 신중한 수급 관리가 성공적인 투자의 열쇠가 될 것입니다.
📌 최종 투자 판단
현재 미국 주식시장은 **”AI 실적 기반 상승 vs 금리 정책 불확실성”**의 두 거대한 힘이 충돌하는 상황입니다. 3분기 실적 발표를 통해 AI의 실제 수익성이 증명되고 있는 만큼, 기업 실적이 우수한 종목을 중심으로 한 차별화된 선택이 향후 수익률 우위를 결정할 것으로 예상됩니다.
금리 불확실성은 단기 변동성을 확대하겠지만, AI 클라우드 인프라, 반도체, 양자컴퓨팅 등 메가트렌드에 투자하는 장기 관점의 투자자에게는 더욱 좋은 진입 기회가 될 수 있습니다.
📍 참고 자료
본 리포트는 2025년 11월 2일 기준으로 작성되었으며, 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적입니다. 모든 투자 결정은 본인의 책임 하에 이루어져야 합니다.